ROL DEL DIRECTOR FINANCIERO EN LA ESTRATEGIA DE LA EMPRESA: MÁS ESTRATÉGICO Y MENOS TÁCTICO.

Como tantas veces hemos dicho, el rol o papel del Director Financiero ha cambiado en los últimos tiempos, de ser un “bean counter” (contador de habichuelas), que su función era contar el dinero que entraba y el que salía (de esto ya hace bastante tiempo), a ser el apoyo más importante y directo de la Dirección general (al menos es la visión de su rol).

La evolución ha llegado gracias a las nuevas tecnologías, a su mayor formación, a que se hace necesaria la presencia de un directivo que además de controlar y gestionar los recursos de la empresa, tenga una visión de futuro, comparta con gerencia el sueño de que quiere ser la empresa de mayor.

Con el tiempo su rol pasó a ser más táctico, preocupándose de lo que tenía que controlar y gestionar en el próximo año, trabajando sobre todo la herramienta del presupuesto y cuadro de mando, además de otras.

En estos tiempos, ya metidos en un mundo tan cambiante, el rol además de no perder de vista el aspecto táctico, ya que es el pan de cada día, debe preocuparse de ser un estratega y mirar a varios años vista, estando perfectamente alineado con la gerencia y la estrategia de la empresa. La dirección financiera debe ser de un directivo del siglo XXI, debe de dominar y tener muchas habilidades.

Deberá poseer una buena formación, actitudes muy positivas y unas habilidades imprescindibles para ser el gran director financiero del futuro.

A continuación nombraremos que según mi punto de vista lo más importante y por este orden:

1. Que conozca idiomas, sobre todo si trabaja en una empresa internacional
2. Conozca diferentes herramientas tecnológicas (Excel, Word, Powerpoint, otras que sean de ayuda en su productividad, etc.)
3. Sepa motivar a su personal, y que practique también primero la automotivación; ya que si él mismo no está motivado difícilmente podrá motivar a su equipo.
4. Saber delegar; con lo cual le va a permitir fidelizar  a su gente y ser más productivo, hay tareas que si las hace un director financiero y su productividad es baja, está malgastando su tiempo y el dinero de la empresa. El arte de delegar es muy importante.
5. Tenga capacidad para empatizar con las personas de su organización y con terceros (banca, asesores, clientes, etc.)
6. Ser proactivo, adelantarse  a los acontecimiento, tome las riendas antes de que lo hagan otros.
7. Tener confianza en sí mismo y transmitir confianza a su equipo.
8. Ser resolutivo, una vez tenga clara la decisión tomada, actué inmediatamente.
9. Ser eficaz, las decisiones tomadas las lleve a cabo con eficacia y determinación.
10. Ser equilibrado, controlar el estrés del día a día.
11. Ser implantador, es un concepto que tal vez sea una invención mía; pero es algo que falta mucho en las empresas, saber qué se tiene que hacer, luego llevarlo a cabo e implantarlo en la empresa. Muchos directivos fallan en este punto, tal vez esto no es fácil, pero hay que arremangarse y ponerse “amasar la harina”.
12. Sociable, sea capaz de interactuar con el resto de  la gente, y no sólo de temas del trabajo, sino de otros temas (fútbol, temas cotidianos, etc.). Esto ayuda que seas una persona más reconocida y valorada.
13. Dialogante, ante cualquier tema del trabajo o no, tratar de dialogar, comunicar el punto de vista y escuchar el de los demás.
14. Sepa escuchar. Es más importante saber escuchar que hablar, o solo dar órdenes. Es la base del aprendizaje, el saber escuchar.
15. Negociador. Siempre busca el “win-to-win”, gana tú y que ganen las otras partes implicadas, es la base del éxito en una negociación.
16. Integro. Tomar la decisión correcta, aunque vaya en contra de nuestro propio interés, es como se gana el respeto de los demás.
17. Coherente. Siempre mantener el mismo discurso.
18. Humilde, no siempre se haga lo que tu digas, debes escuchar y hacer lo que digan los demás si consideras que es mejor que tu punto de vista, reconocerlo y ser humilde, eso te dará más puntos en el liderazgo.
19. Servicial. Puedes leer el artículo que había escrito del “Líder servicial”. El líder debe de dar ejemplo con sus propias acciones, sirviendo a los demás siempre que sea necesario. Ganarás en respecto y reputación
20. Tener sentido del humor, es bueno que los demás te consideren que eres una persona que se ríe, tiene sentido del humor, te podrás ganar más la confianza de tu equipo.
21. Tener siempre tu mente abierta a nuevos cambios, lo que hoy es blanco, mañana puede ser gris, hay que tener en cuenta que estamos en un mundo que evoluciona y cambia cada vez con mayor rapidez.

Como se puede ver, el rol del Director financiero es muy extenso y ha cambiado mucho en los últimos tiempos, y seguirá cambiando. Lo que está claro es que tiene que ser una figura de confianza de gerencia y un personaje que puede dar un importante apoyo a gerencia, ha de ser una persona con una preparación; con unas actitudes y aptitudes muy potentes. 

PLANIFICA TU TESORERIA

Otra de la herramienta que es imprescindible en el management y en todas las empresas, por pequeñas que sean es la de hacer planificaciones de tesorería todos los meses (o en menos tiempo, dependerá de las necesidades de cada empresa;  personalmente he llegado a realizar previsiones de tesorería cada semana).

Planificar, es hacer previsiones uno de los ejercicios que mas repiten los CFO (Directores Financieros), y es absolutamente imprescindible que se tenga que hacer, sobre todo en los últimos tiempos que cada vez son más cambiantes.

¿Qué es Planificar tu tesorería?

Es hacer previsiones a un tiempo vista para ver cómo queda la tesorería.

En mi opinión aconsejo hacer una planificación anual, una vez aprobado el presupuesto de ingresos y gastos, y luego todos los meses hacer planificaciones a cuatro meses vista.

¿Para qué sirve, cuál es su objetivo?

“Prevenir es curar”. Sirve para ver si en un futuro cercano, en meses, la empresa puede tener un déficit de tesorería, y es cuando en ese momento, o sea, unos meses antes que es cuando se tiene margen de maniobrabilidad para anticiparse al problema y buscar la solución más adecuada y al menor coste.

Por ejemplo, si hay previsión que en noviembre se tendrá un déficit de 150.000€, después de comentarlo con gerencia, enseguida hay que ponerle remedio, tratar de anticipar cobros, retrasar pagos, buscar financiación de circulante con la banca, etc.

¿Qué beneficios se obtiene haciendo previsiones de tesorería todos los meses?

Son varios los beneficios que se obtiene:

1. Anticiparse a los problemas, con lo que la inquietud y el estrés es menor.
2. Conseguir la solución a un coste menor, que si se hubiese tenido que actuar de manera urgente (como si no hubiera habido planificación)
3. Confianza y tranquilidad que tiene la Dirección que la situación está controlada
4. Imagen de cara a terceros, no acudir a la banca desesperados, o alguna otra maniobra rápida que nos esté dando una mala imagen por no estar organizados, por no planificar.
5. Poder incluso sacar algún rédito, si hay una situación relajada, se puede negociar pagos; como pronto pago con los proveedores y a la vez conseguir descuentos (mejorar los resultados y además dar confianza a los proveedores y terceras empresas de crédito, por ejemplo)

 ¿Cómo hacer una Planificación de tesorería?

Pasos a seguir:

1. Poner saldos actuales de los bancos con los que se trabaja habitualmente.
2. Poner previsiones de cobros, teniendo en cuenta los pagarés que tengo, y lo que está pendiente de cobrar de los clientes y también de las futuras ventas
3. Hacer el mismo método anterior pero con los pagos.
4. Poner los gastos fijos de todos los meses (electricidad, alquiler, nóminas, teléfono, etc.)
5. Poner las operaciones de financiación, pagos de préstamos, pólizas, etc.
6. Poner si hay que hacer nuevas inversiones o desinversiones.

Con todo esto se obtiene el flujo neto final.

Ese flujo será el que indica si hay superávit o déficit, y por lo tanto actuar en consecuencia como antes se había comentado.

Todas las empresas, por muy pequeñas que sean deben de utilizar una planificación similar a la que se plantea, es una herramienta muy importante para la buena marcha de la empresa. Ese es mi consejo.

No es necesario comprar una aplicación o programa caro, en la mayoría de las empresas siempre trabajo con Excel, es muy económico, práctico y rápido.

LOS OBJETIVOS DE LA DIRECCION FINANCIERA

Cada empresa es diferente y cada persona también.

Con esta frase lo que trato de decir es que establecer cuáles son los objetivos de una Dirección Financiera que no es fácil, incluso diría que es un tanto subjetivo, pero con mi experiencia creo estar en posesión de tener claro, por lo menos dentro de mi metodología de trabajo, cuáles son los objetivos mínimos que deber de tener una Dirección Financiera, y estos son los que pretendo comunicar en este post.

1º - Objetivo. Diseñar, apoyar a la Dirección general de la empresa en la estrategia general de la empresa.

La estrategia como hemos conceptuado en otras ocasiones es saber hoy quienes somos, tener nuestro futuro o sueño como objetivo a largo plazo y marcar el camino para alcanzar dicho sueño. Y la dirección Financiera tiene mucho que aportar a este apartado. Deberá de contribuir al diseño de dicha estrategia, apoyar a gerencia alineando a toda la organización de dicha estrategia, e incluso dinamizando los comités de dirección para tomar decisiones y hacer el seguimiento de la estrategia.

 2º - Objetivo. Tratar de maximizar el Ebitda (beneficios operativos), utilizando una serie de herramientas para ello, como el presupuesto, el control presupuestario, el cuadro de mando integral, etc.

La dirección financiera deberá de ser también táctica, es decir trabajar en un horizonte a corto plazo, a un año vista. Y siempre dentro de la estrategia a largo plazo, el Director financiero será el gran valedor de que nuestro Ebitda sea el máximo posible.

Diseñará con la Dirección General el presupuesto, y con el resto de directivos que lideren un departamento de la empresa, el director de compras, producción, recursos humanos, ventas, etc. Entre todos  trazarán los objetivos del año siguiente, se decidirán los recursos para cada departamento y se hará un seguimiento mensual de las desviaciones de dicho presupuesto, actuando, y tomando decisiones al respecto.

Otras herramientas de apoyo para conseguir maximizar nuestro Ebitda serán valorar nuevas inversiones que nos den una TIR determinada, implantar un cuadro de mando integral, controlar riesgos en la empresa, ayudar a implantar políticas retributivas en la empresa, poner en marcha planes de reducción de gastos, establecer precios de venta con análisis de la competencia, establecer stock mínimo de seguridad,  etc.

3º - Objetivo. Tratar de optimizar sus recursos de tesorería, trabajando el cash management (alargando plazos de pago y reduciendo plazos de cobro y de existencias), de esa manera optimizar sus NOF (Necesidades Operativas de Fondos). Aquí además utilizaremos herramientas de gestión tales como planificación de tesorería a 1 mes vista, tres, cuatro meses, según se necesite, y otras.

4º- Objetivo. Obtener los recursos necesarios para afrontar las necesidades de la empresa tanto a corto plazo como a largo plazo, cubriendo las inversiones con la financiación apropiada y cubriendo financiaciones que se necesite a corto plazo al menor coste posible. Controlar el pool bancario, negociación con la banca, etc. Herramientas que utilizará son las fichas bancarias, la relación banca empresa, análisis de nuevos proyectos (método Flujos descontados,…), etc.

5º- Objetivo. Optimizar el pago de impuestos planificando la situación fiscal, de manera que se paguen los menos impuestos posibles (siempre dentro de lo legalmente aceptado).

En los meses de septiembre/octubre se deberá de realizar un "forecast" (previsión de nuestra cuenta de resultados a fecha fiscal, final de año), para valorar los impuestos a pagar, y a partir de este escenario, analizar y tomar decisiones para tratar de que se paguen menos impuestos.

Existen muchos mecanismos, siempre dentro de la legalidad, que podemos aplicar para pagar menos impuestos.

6º -  Objetivo. Gestionar las posibles subvenciones a las que pueda acceder la empresa 

(ICO, ENISA, etc.), deducciones fiscales, etc. (obteniendo beneficios extras o posibles deducciones fiscales)

Hay muchas subvenciones de diferentes organismos que muchas veces no son aprovechados por la empresa, al no disponer de la información y el tiempo necesario. Debe de  ser un objetivo primordial tratar de estar informado de estas subvenciones y en el caso de  que sea posible aplicarlas a la empresa, siempre es un extra que suma valor a la empresa.

Además de las posibles subvenciones, existen las deducciones fiscales, que harán que paguemos menos impuestos en los años venideros y será otro extra para nuestra empresa.

7º- Objetivo. Controlar la gestión contable y administrativa, contabilidad, impuestos, todos los procesos del departamento, etc.

Evidentemente es el Director Financiero quién es el responsable que la contabilidad refleja la imagen fiel de la empresa, que los impuestos sean los correctos, que los procesos administrativos sean lo más productivos y eficaces posibles, y tambien que todo el departamento de la empresa esté motivado, alineado, que exista comunicación interna y externa al departamento, establecer un sistema retributivo ligado a la productividad, etc.

Una vez establecidos los objetivos de la Dirección financiera, estableceremos nuestras metas, acciones a realizar en cada meta, controlaremos los tiempos, con los que mediremos todo en tiempo y en euros, y conseguiremos que esos objetivos sean llevados a cabo alcanzando una elevada productividad en nuestro departamento.

LA IMPORTANCIA DEL MARGEN BRUTO EN TU EMPRESA

El Margen Bruto es uno de los indicadores más importantes y a seguir que debe de tener en cuenta la Dirección General y la Dirección Financiera.

Conceptualmente el Margen Bruto (MB) es la diferencia entre las ventas y los consumos. MB=Ventas- Consumos

Es posible que este concepto, sobre todo en empresas industriales sea un poco diferente, incluyendo además de los consumos conceptos que estén implícitamente ligados a la producción. En nuestro post para simplificar y no hacerlo complejo, nos quedaremos con el concepto más simple, MB=Ventas-Consumos.

Analicemos los dos componentes de este indicador tan importante en las empresas.

1 .- Ventas

Aquí intervienen dos componentes el nº de unidades vendidas por el precio unitario. Es importante vender muchas unidades, pero no lo es menos que el precio sea el mayor posible.

Es la dirección la que deberá de marcar la política de precios en función del mercado y de la competencia, siempre cuidando de no incurrir en que ese precio esté por debajo de su coste.

Y será competencia de la Dirección comercial el vender el número máximo de unidades posibles.

En resumen aquí intervienen:

- Dirección General marcando los precios de venta (asesorados por la Dirección      Financiera)

- Dirección comercial, vendiendo el número máximo de unidades

2 .- Consumos.

Aquí interviene el responsable de compras, ya que será el encargado de  acopiar las materias primas, con lo que deberá de  desempeñar un papel muy importante y sobre todo negociador. Tratar de conseguir unos precios de compra que sean lo más bajo posibles, además, y aunque esto no afecte a nuestro concepto actual de MB, deberá negociar calidad, plazos de entrega de la mercancía y plazos de pago.

Aquí también interviene otro componente importante que es el stock, ya que dentro del concepto de consumos hay que sumar la variación de stock del periodo anterior con el actual, con lo que el tener un stock mínimo de seguridad será el objetivo para el responsable de logística o fabricación.

En resumen intervienen:

- El responsable de compras tendrá que negociar precios de compra, rappels, descuentos de partidas o descuentos por pronto pago, y además deberá de tener muy en cuenta la calidad de lo que compra,  y  sobre todo el plazo de entrega y plazo de pago.

- El responsable de fabrica o logística, deberá preocuparse de tener el stock mínimo de seguridad.

Con lo que podría aconsejar que de estos dos responsables, el Director Financiero ejerza la función de controller, para que todos lo marcado se cumpla (el Director Financiero deberá con el de Producción determinar el stock mínimo de seguridad, y también si los plazos de pago son los estipulados dentro de la política de cash management marcada con el responsable de compras).

Una vez tenemos claro el concepto y los responsables que intervienen en el MB (margen bruto), éste deberá de formar parte siempre del cuadro de mando integral y llevar un control y seguimiento mensual, ya que la variación de este MB puede ser vital para la continuidad de la empresa.

Será la Dirección Financiera y la Dirección General quienes estén de manera regular (aconsejo mensualmente) observando la marcha de este indicador, y en caso de desviaciones, tomar las medidas oportunas.

De ahí que el  término de MB  (margen bruto) sea tan trascendente para toda empresa y por lo tanto aconsejamos que hay que estar muy vigilante.

LA IMPORTANCIA DEL EBITDA EN TU EMPRESA

Existen muchos indicadores para valorar si una empresa es viable o no y uno de ellos que en los últimos tiempos es cada vez más aceptado es el Ebitda

¿Qué significa?

Es un acrónimo ingles que se traduce como "Earning Before Interests Taxes Depreciations and Amortizations".

Tiene un significado de beneficios antes de intereses, impuestos, provisiones y amortizaciones.

Y que a la vez son los beneficios operativos, de explotación de una empresa.

El Ebitda te dice si en una empresa o proyecto, con sus ingresos restando los gastos operativos o de la explotación normal de la empresa, si es rentable o no. Otras circunstancias son las políticas que se vaya a aplicar en la empresa de inversiones (con las amortizaciones correspondientes), de financiación (con los intereses de dichas financiaciones) y la gestión de impagos (provisiones correspondientes).

Es como decir hasta aquí tu proyecto es rentable, si el Ebitda es positivo quiere decir que un proyecto o empresa es viable.

De ahí que es un indicador muy válido, y es uno de los más importantes para controlar y ver su evolución. Pero no es el indicador definitivo.

¿Qué pasa con empresas que tienes unas inversiones productivas importantes?

Estas empresas pueden tener un Ebitda alto, pero al practicar amortizaciones por dichas inversiones se restan a los beneficios finales.

Por eso pueden ser tan diferentes el Ebitda y los beneficios finales.

Aquí no supone para la empresa una salida de liquidez, es para tenerlo en cuenta.

¿Qué pasa si se financia con deuda externa?

Pues puede pasar que tengan un Ebitda positivo, incluso alto y que con la financiación más los consiguientes pago de intereses, los beneficios finales sean mucho menores o incluso negativos. Y aquí si que afectaría a nuestra tesorería.

Por eso es importante también resaltar que este indicador si bien es muy válido para saber los beneficios operativos o de explotación de una empresa o proyecto, no es válido para medir la liquidez de la empresa.

Es un indicador económico, entendiéndolo como que diga si ganamos o perdemos en nuestra empresa o proyecto, pero no es un indicador financiero, entendiéndolo como que concurren recursos monetarios pagar y cobrar. Por lo tanto podemos estar con un Ebitda positivo y tener problemas de liquidez.

En resumidas cuentas, el Ebitda es un indicador muy importante que todo gerente o director financiero, debe tener muy a la vista para hacer un seguimiento mensual, y por supuesto incluirlo en el cuadro de mando integral (CMI),  es lo recomendado.

COMO MONTAR UN CUADRO DE MANDO INTEGRAL QUE FUNCIONE

¿Qué es un cuadro de mando integral y para qué sirve?

La Dirección General o CEO necesita de herramientas ágiles y rápidas que le ayuden a tomar decisiones.

El cuadro de mando integral (CMI) es una de ellas.

Se trata de que de un vistazo, y a poder ser en una sola hoja o pantalla, pueda el CEO visualizar todos aquellos indicadores que se consideren más vitales para el control, gestión y toma de decisiones para su empresa.

El CMI deberá de contener aquellos indicadores que la Dirección considere. Sugiero que se invite al resto de responsables de departamentos para que den su opinión al respecto, y que se pronuncien en qué indicadores les gustaría tener para manejar su departamento, y en consenso con la Dirección General se incluyan en el CMI.

En mi opinión será el Director Financiero quien canalice y ponga en marcha a este CMI, y que esta información se realice de manera regular, todos los meses podría ser lo más correcto, aunque esto dependerá de la dimensión de cada empresa.

Sería conveniente que se realizasen reuniones periódicas con todos los responsables o todos los que de alguna manera intervengan en los indicadores, con el fin de hacer un seguimiento, comentarlos y ver posibles desviaciones respecto al objetivo marcado.

Digo objetivo marcado, porque considero que cuando se diseñen los diferentes indicadores, se deberá de poner para cada uno de ellos un objetivo, que deberá ir en consonancia con la estrategia marcada por la empresa o con lo que se haya presupuestado.

Algunos indicadores que sugiero y que son más comunes para todas las empresas podrían ser:

1. Ventas
2. M.B. (Margen Bruto)
3. Existencias y su porcentaje sobre ventas
4. Gastos Fijos
5. EBITDA
6. Facturación por empleado
7. Número de unidades fabricadas
8. Liquidez, solvencia y endeudamiento
9. N.O.F. (Necesidades Operativas de Fondos)
10. Número de devoluciones o quejas de clientes.

Este CMI deberá de  ser diseñado de manera personalizada por cada empresa, ya que es muy personal, cada empresa puede necesitar controlar y gestionar un determinado indicador.

Desde mi punto de vista el CMI es una de las herramientas imprescindibles dentro de la gestión de la empresa, y será el máximo responsable de dinamizarlo, y facilitarlo el Director Financiero.

Hoy en día existen muchas aplicación que pueden ser muy útiles para administrar esta información, pero yo aconsejo en empresa pequeñas que por lo menos utilicen un Excel para gestionar el CMI, y por pequeña que sea puedo aseverar que es una herramienta muy útil y práctica.

EL PRESUPUESTO, UNA HERRAMIENTA PRÁCTICA Y EFICAZ

Soy un ferviente seguidor de utilizar esta herramienta en todas las Direcciones Financieras que llevo, ya que para mí es una de las herramientas más válidas para ayudar a gestionar tu empresa.

¿Qué es el presupuesto?

Se trata de una herramienta de gestión táctica, es decir a corto plazo, y su principal función u objetivo, es controlar los ingresos y los gastos en tu empresa.

¿Qué ventajas tiene el presupuesto?

1. Alinea a toda la empresa con la estrategia a corto plazo de la empresa. Ya que si los responsables y los que trabajan en cada departamento son los que confeccionan ese presupuesto y saben que cada mes se hace un control, se mentalizan, conciencian de los recursos que tienes que utilizar para su departamento.
   
2. Ayuda de una manera eficaz a reducir gastos, como tantas veces digo, si medimos algo, somos más efectivos, con el sólo hecho de que tenemos unos ingresos que conseguir y unos gastos para ello, es seguro que vamos a optimizar todos esto y por ende reduciremos gastos.
3. Te ayuda a tomar decisiones sobre todo cuando puedes detectar durante el control presupuestario mensual una desviación.

Pero como todo en esta vida, tienes que hacer que esta herramienta sea práctica y eficaz, para ello hago una serie de recomendaciones:

1. Debe de ser el gerente o dirección quién lo lidere e impulse, si el gerente no cree en esta herramienta tenemos un problema. Yo me he encontrado con esta tesitura, y ha sido el Director Financiero quien ha impulsado este presupuesto, pero sobre todo haciendo esfuerzos en mentalizar a gerencia de su uso. Hasta que no se consiga esto, esta herramienta estará incompleta.
2. El presupuesto debe de ser al menos consensuado por todos los responsables de los diferentes departamentos. Lo ideal sería que cada responsable interviniese en la confección de dicho presupuesto de manera activa.
3. Debe de ser el Director Financiero quien lo gestione, haciendo reuniones mensuales con el gerente y resto de responsables para ver su control mensual, desviaciones, y posibles decisiones para reconducirlo.
4. Debe de existir lo que yo llamo el rebudgeting. Me explico, y esto es una de las cosas que recomiendo para que nuestro presupuesto sea eficaz. Cada día es más frecuente que el entorno, la competencia, diversos factores hacen que el escenario en el que hoy estamos posicionados, mañana sea diferente, estamos en tiempos muy cambiantes, y eso un buen Director Financiero debe de tenerlo muy en cuenta, y tiene que tener la sensibilidad y pro actividad de cada cierto tiempo volver a rediseñar el presupuesto. Yo, en mi particular camino a este respecto, suelo hacer un nuevo presupuesto cada 4 meses, siempre consensuado con gerencia y siempre que  se vea que es necesario. Esto es indispensable hacerlo para volver a actualizar la estrategia a corto plazo de la empresa plasmándola en el presupuesto.
5. Dar feed back a todos los intervinientes del presupuesto es esencial para que esta herramienta sea eficaz. Y esto todos los meses, consigues conciencia, alineas a todos en la dirección marcada en la estrategia de la empresa.
6. Se deben de tomar decisiones ante las desviaciones, nunca hay que mirar hacia otro lado, o decir que esa partida ya se ajustará en el tiempo. Muchos de los fracasos en las empresas son debido a que los responsables no se arremangan y se poner a trabajar, a tomar decisiones e implantarlas en la empresa.

En fin, ahora ya no se me ocurren más recomendaciones, pero lo realmente importante es que la herramienta del presupuesto debe de ser trabajada con seriedad, rigurosidad, desde la convicción de todos, especialmente gerencia y actuar de manera estricta cuando haya desviaciones, y tener la mente abierta para modificar este presupuesto cuando se tenga que hacer, cuando haya motivos justificados, por cambios importantes en el devenir de la empresa, y no escatimar esfuerzos en ello.

Así pues, amigo empresario, utiliza esta herramienta, y aunque tu empresa sea pequeña, hazlo, te aseguro que vale la pena, los resultados son más que tangibles, y el coste insignificante.

EL DIRECTOR FINANCIERO, EL ADALID DE MAXIMIZAR EL VALOR EN LA EMPRESA

Una organización o empresa debe de perseguir muchos objetivos, pero sin lugar a dudas uno de los más importantes es el de maximizar su valor.

Cuando hablamos de maximizar su valor, no estamos hablando sólo de maximizar los beneficios, por lo menos desde mi punto de vista. Para mi, maximizar el valor en una empresa es hacer que crezca siempre con una visión a largo plazo y que contribuya socialmente, que tengamos un potencial de crecimiento y desarrollo a largo plazo. No busquemos generar beneficios en este año o en el siguiente, tengamos una visión a más largo plazo. Todas las acciones (Estrategia) que hagamos para lograr esa visión estaremos contribuyendo a maximizar el valor de la empresa a largo plazo.

Y es el Director Financiero (otra vez remarco desde mi punto de vista) el verdadero adalid para velar y tratar de conseguir maximizar el valor en nuestra organización o empresa.

El Director Financiero trabajará desde dos puntos de vista:

1- Táctico, ya que deberá de  controlar y gestionar mediante herramientas que la empresa consiga un valor o unos beneficios a corto plazo. Aquí hablo de trabajar con herramientas tales como el presupuesto y su control presupuestario, la tesorería y las planificaciones de tesorería a corto plazo (3/ 6 meses), el cuadro de mando integral, gestión y relación con la banca, informes estadísticos, evolución de las NOF (Necesidades Operativas e Fondos) con la consiguiente optimización del PMM (Periodo Medio de Maduración, plazos de cobro, pago y existencias), planificaciones fiscales, etc.

2- Estratégico.Deberá de diseñar junto a Dirección General y demás responsable la Estrategia general de la empresa, pivotando de manera regular, quiero decir que se deberán de hacer reuniones de manera regular para ir variando esta estrategia a largo plazo, ya que como todos sabemos el entorno cambiante nos obliga a estar siempre abiertos a cambios. Planteará planes estratégicos a largo plazo con proyecciones financieras y trabajando con diferentes escenarios, analizará nuevos proyectos estudiando su viabilidad a 3/5 años (aquí yo aconsejo en método de los flujos descontados), trabajará diferentes posibilidades de conseguir subvenciones a largo plazo, o deducciones fiscales, etc.

Así pues el Director Financiero debe de ser un profesional  que tenga una doble visión, a corto plazo, para conseguir tácticamente los objetivos marcados, y una clara visión estratégica o a largo plazo, para saber hacia donde se debe de encaminar la empresa, y todo esto siendo flexible, abierto a cambios.

El Director Financiero deberá de ser el profesional de confianza de la Dirección General, formando parte muy activa en la gestión de la empresa.

La figura del CFO (Director Financiero) ya no debe de ser la de antaño, cuando se ceñía a un control del dinero que había en la empresa, eso ha cambiado mucho, ahora es, así es como yo lo veo, el verdadero adalid para maximizar el valor en su empresa, la mano derecha de la Dirección general que de una manera activa y constante estará dando soporte a la dirección.

DIRECCION FINANCIERA ESTRATEGICA y PRODUCTIVA

Tres palabras con un amplio y complejo contenido: Financiera, Estratégica y productiva.

Llevar una eficaz Dirección Financiera en cualquier empresa es algo sumamente difícil y al mismo tiempo de vital importancia para el devenir de una empresa

 La dirección financiera debe de aportar valor a la empresa. Yo desde hace ya bastante tiempo me postulo y la denomino Dirección Financiera Estratégica, ya que el director Financiero debe de ayudar, apoyar, colaborar en la estrategia general de la empresa.

Además, yo sumo otro añadido para que la Dirección Financiera sea de 10, es el que sea PRODUCTIVA.

Así pues nos encontramos con unas definiciones complejas, sobre todo si las vas a llevar adelante.

Una Dirección Financiera deberá de aportar valor a la empresa como hemos dicho, y dentro del componente financiero, deberá de encargarse de unos objetivos determinados:

1. Tratar de maximizar el Ebitda (beneficios operativos), utilizando una serie de herramientas para ello, como el presupuesto, el control presupuestario, el cuadro de mando integral, etc.
2. Tratar de optimizar sus recursos de tesorería, trabajando el cash management (alargando plazos de pago y reduciendo plazos de cobro y de existencias), de esa manera optimizará sus NOF (Necesidades Operativas de Fondos). Aquí además utilizaremos herramientas de gestión tales como planificación de tesorería a 1 mes vista, tres, cuatro meses, según se necesite.
3. Obtener los recursos necesarios para afrontar las necesidades de la empresa tanto a corto plazo como a largo plazo, cubriendo las inversiones con la financiación apropiada y cubriendo financiaciones que necesite a corto plazo. Controlará pool bancario, negociación con la banca, etc. Herramientas que utilizará son las fichas bancarias, la relación banca empresa, análisis de nuevos proyectos (método Flujos descontados,…), etc.
4. Optimizar el pago de impuestos planificando la situación fiscal, de manera que se paguen los menos impuestos posibles (siempre dentro de lo legalmente aceptado)
5. Gestionará las posibles subvenciones a las que pueda acceder la empresa, CDTi, deducciones fiscales, etc.(obteniendo beneficios extras o posibles deducciones fiscales)
6. Controlará la gestión contable y administrativa, contabilidad, impuestos, todos los procesos del departamento, etc.
7. Apoyo y diseño de la Estrategia general de la empresa.

Dirección Financiera Estratégica.

La estrategia como hemos conceptuado en otras ocasiones es saber hoy quienes somos, tener nuestro futuro o sueño como objetivo a largo plazo y marcar el camino para alcanzar dicho sueño. Y la dirección Financiera tiene mucho que aportar a este apartado. Deberá de contribuir al diseño de dicha estrategia, apoyar a gerencia alineando a toda la organización de dicha estrategia, incluso dinamizando los comités de dirección para tomar decisiones y hacer el seguimiento de la estrategia.

Y el tercer punto que debe de practicar una dirección financiera es la de crear un departamento que sea productivo, profesionalizando, controlando a todos los componentes de su departamento. Según mi experiencia en las empresas españolas las personas somos productivas sobre unas 10-12 horas semana, se trata de conseguir que ese ratio llegue  mínimo unas 20 horas semana.

Los pasos que deberá de ejecutar para dicho objetivo son:

1. Formación directiva, conceptos tales como TAR (Tareas Alta Rentabilidad), TBR (tareas baja Rentabilidad ) y TGD (tareas de Gestión diaria), y otros conceptos tales como motivación , talento, delegación, etc.
2. Medir y controlar sus tareas diarias, aquí se aconseja tener un software para dicho control. Está más que probado que por el sólo hecho de medir ya se incrementa la productividad personal.
3. Trazar las metas y acciones de cada componente de departamento. Establecer tiempos semanales para cada meta o acción, y valorar en euros dichas metas. Teniendo en cuenta que siempre deben de  aportarnos un valor tangible a poder ser o al menos sea intangible.
4. Delegar, o dejar de hacer aquellas tareas que sean posibles y no sean productivas.
5. Diseñar un plan de motivación para cada persona del deptamento, para que se sienta mimada, valorada, en su puesto de  trabajo.
6. Establecer un sistema retributivo ligado a la productividad.
7. Diseñar un plan de comunicación entre Director financiero y resto de personal de su departamento.
8. Analizar posibles tareas que puedan realizar otro departamento para que sólo las realice una persona solo, evitando duplicidades y ganando en productividad.

Así pues este es el súper Directivo y en este caso el Director Financiero del futuro, un profesional que sepa conjugar las tareas como Director Financiero en su campo, que sea estratégico apoyando y diseñando la estrategia con la dirección general y que consiga ser productivo y que a su vez su departamento también lo sea.

Ese es el reto que hoy en día debe de tener un CFO (Director Financiero), por lo menos según mi punto de vista.