PLANIFICA TU FINANCIACION

¿NECESITA financiación? Si la respuesta es si, hay que ponerse manos a la obra y planificar cómo conseguirla. Si se hace una buena planificación y se ejecuta el plan, el porcentaje de éxito subiría de una manera muy importante.

1. Algunos consejos o pasos que si se sigue las posibilidades de éxito serán mucho mayores: ¿Que necesidades se tiene, cuánto dinero se necesita? ¿Qué financiación se necesita? Una póliza, un préstamo...…  

A veces tenemos una ligera idea que se puede necesitar, por ejemplo 20/40000€,  hay que tener claro lo que se necesita, si se tiene dudas se pide un poco mas, pero sin excederse, ya que el coste mermará en la cuenta de resultados.

2. Se tiene que tener claro cómo se va a pagar o devolver dicha deuda. Es importante saber la cantidad que la tesorería se puede permitir pagar por esa nueva financiación. Además el proveedor que al que se vaya a pedírselo seguro que lo va a preguntar. Hay que tener claro la liquidez, solvencia, endeudamiento, ventas futuras. El cash flow, beneficios, etc.

3. Garantías. Si, aunque sea una molestia, casi seguro que se tendrá que aportar garantías para la operación. ¿Se tiene?. La garantía no tiene que ser siempre un piso o una propiedad, se puede presentar otro tipo de garantías, aval, garantías de clientes, de un tercero, personales, etc.

4. Se tiene que diseñar cómo se va a presentar la operación, es importante una buena presentación, hay que tener en cuenta que si se facilita con una buena presentación qué se quiere, cuanto, duración del préstamo o lo que sea, etc.; se tendrán muchas más posibilidades de convencer al de riesgos. Cuantas más dudas se despeje en la presentación, mas se lo facilita y eso suma a la hora de dar el visto bueno.

5. Preparar un buen dossier financiero para los proveedores sean bancarios, fintech (financiación alternativa), o bien pública…El dossier debe ser ordenado, actualizado, completo y bien presentado.  Se debe explicar qué es lo que se necesita, cuanto dinero, qué producto encaja mas en esa necesidad (póliza, préstamo….), como se va a devolver, la capacidad de pago, y documentación completa como balances, resultados, presentación de impuestos (IVA, retenciones, sociedades, etc.), copia de recibos de pagos de préstamos que se tiene, nota simple de propiedad si se tiene,  algún otro bien que se posea por si es preciso aportar como garantía, renta del administrador o de los socios, copia de nóminas, etc.

6. Hay que tener claro a qué proveedores se va a presentar la propuesta.

Y sobre todo que la suerte acompañe que eso también cuenta.

ESTRATEGIA Y PRESUPUESTO

El entorno empresarial, las tecnologías, las nuevas tendencias, etc. hace que el rol de un buen CFO, o director Financiero cambie de una manera sustancial.

Ya queda lejos aquellos tiempos el que el CFO o Director Financiero se ocupaba, casi como un señor con manguitos de la contabilidad, de contar el dinero que había y  de procurar que éste no faltase.

Hoy en día el nuevo CFO, es alguien mucho más preparado, que conoce perfectamente todos los entresijos de la empresa y que no se ocupará sólo de los números, sino que formará parte muy activa de cualquier decisión importante y relevante en su organización, como yo digo muchas veces, debe de ser una de las manos derecha de la dirección general.

Y es en este papel, donde entra algo tan transcendental para la empresa que marcar su estrategia, y ahí el director financiero debe de intervenir de una manera muy directa, ayudando, colaborando  e incluso en algunos casos liderando esa estrategia. Así pues la implantación de la estrategia es uno de los nuevos roles que el Director Financiero debe de acometer. Para mí el uno de los objetivos más importantes, y por supuesto no sólo mirar esa estrategia sino ejecutarla.

La estrategia una vez marcada o definida debe de ser también comunicada a toda la organización, si no se consigue, difícilmente se lograrán los objetivos marcados.

En esa estrategia hay que utilizar también una serie de herramientas que podríamos definir como tácticas. Estamos hablando de herramientas como el presupuesto, la planificación de nuestra tesorería, el cuadro de mando integral, etc. Y ahí vuelve a tener capital importancia el CFO (director financiero).

El CFO debe de tener una visión estratégica (a largo Plazo) de la empresa y una visión táctica (corto plazo). Ese es el nuevo reto de los Directores financieros. Tener esa doble visión e implantarla en su organización.

Si hablamos del posicionamiento táctico del CFO, una de las herramientas que más aconsejo utilizar es el presupuesto. Se trata de ajustar los objetivos de la empresa a corto plazo (en ese año) con los recursos que vamos a obtener (vía ingresos) y los recursos que vamos a necesitar (vía gastos). Una vez diseñado ese presupuesto, que por supuesto debe de ser con una visión vertical para llegar a toda la organización, quiero decir que lo debe de liderar el CEO (Director General), y estar consensuado con los responsables de cada departamento y comunicado a todo el mundo.

Este presupuesto debe de ser serio, no ser un juego de adivinanzas, y también flexible, ya que los tiempos actuales, las cosas cambian de una manera rápida y deberá la dirección Financiera estar abierta a esos cambios y plasmarlos en el presupuesto actualizándolo.

1 - Business as usual, es decir los ingresos y gastos fruto del desempeño normal de la actividad de la empresa.

2- Iniciativas estratégicas. Es decir ante las nuevas estrategias aprobadas, que ingresos vamos a   generar y que recursos vamos a necesitar. De esta manera controlaremos los logros de cada línea de     presupuesto y veremos la efectividad de las nuevas iniciativas marcadas en nuestra estrategia.

Separando ambas partes obtendremos una información mucho más valiosa para la organización.

En resumen la nueva Dirección financiera debe de tener una doble visión, a largo plazo y a corto plazo, y deberá de plasmar esta doble visión en una herramienta como el presupuesto, que aunque sea una herramienta táctica plasmaremos de manera diferenciada las iniciativas estratégicas del periodo en curso y de esta forma llevaremos un control de ellas.

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) y FONDO DE MANIOBRA (FM)

 En anterior post definíamos conceptualmente a las NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS (NOF) y FONDO DE MANIOBRA (FM)

En este post vamos a exponer un caso práctico para entender mejor estos conceptos y su relación.

Recordemos conceptos de manera rápida:

1-¿Qué son las NOF (NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS ?

Es la cantidad de fondos necesarios  o capital circulante que necesita la empresa para invertir para que funcione su negocio, restando la financiación espontánea que generan las propias operaciones (Proveedores…)

NOF= Existencias+Saldos clientes a cobrar-saldos cuentas a pagar.

2-¿Qué es el Fondo de Maniobra?

Si las NOF son un concepto de inversión, el FM es un concepto de financiación.

El FM son los excesosos de fondos a largo plazo o recursos permanetnes (fondos propios y deudas largo plazo) por encima del inmovilizado neto.

FM= Recursos permanentes-Activo neto no corriente o fijo.

3-Qué relación hay entre ambos conceptos?

FM financiará a las NOF + los Recursos líquidos necesarios(Tesoreria-pasivos de tesoreria negociados).

FM= NOF+Rec. Líquidos Necesarios (tesoreria-pasivos corto plazo negociados).

CASO PRÁCTICO

ACTIVO		PASIVO
Activo NO corriente	44.000	Patrimonio Neto	44.730
Activo  corriente	24.730	Corriente	24.000
Existencias	5.000	Préstamos CP	10.000
Clientes	13.000	Proveedores	14.000
Tesorería	6.730
Total Activo	68.730		68.730
PyG		Inventario
ventas	100.000	Exist. Iniciales	0
Compras	–                       50.000	Compras	50.000
variación existencias	5.000	C ventas	–        45.000
Gastos fijos	–                          3.200	Exist. Finales	5000
Amortizaciones	–                          6.000
Intereses	–                                70
Resultados	45.730

			dias
NOF EXISTENCIAS	Pl. existencias	0,11	40
	Rotación existencias	9,00
	NOF existencias	5.000,00
NOF CUENTAS A COBRAR	Pl. cobros	0,13	46,8
	Rotación clientes	7,69
	NOF Clientes	13.000,00
NOF CUENTAS A PAGAR	Pl., Pago	0,28	100,8
	rotación proveedores	3,57
	NOF proveedores	14.000,00
NOF totales		4.000,00
Calculo FM
FM= Rec. Perm-A no corriente		730
Relación entre NOF y FM
FM= NOF+Tesoreria-Pasivo CP (negociado)		730,00
FM=NOF +RLN (Rec Líquidos Negociados)		730,00
RLN= Activos líquidos-pasivos de tesorería (negociados)		-3270

Espero que este ejemplo haya ayudado a comprender mejor estos dos conceptos en la emrepsa y su relación.

En próximos post hablaremos de cómo realizar el control de estas NOF de manera eficiente y optimizándolas.

Consigue financiación para tu empresa evitando errores.

Si no estáis atentos a poder cometer ciertos errores, vuestra empresa puede ser borrada del mapa bancario, es decir será una empresa “proscrita” para la banca, y no tendréis muchas oportunidades de éxito caso en vuestra búsqueda de financiación.

Os enumeramos algunos errores, y al mismo tiempo recomendaciones para que tengáis más probabilidades de éxito en vuestro propósito,

1º-Control de vuestro balance
Tomaros muy en serio el análisis y control de vuestro balance. Los de riesgos lo van a estudiar al milímetro. Intentad tener bien equilibradas vuestra estructura económica y financiera.

La estructura económica, es vuestro activo compuesto por inmovilizado, existencias, y clientes principalmente. Es importante que el nivel de inmovilizado esté financiado por recursos a largo plazo, como por ejemplo capital social o patrimonio de la empresa o préstamos a largo plazo. Vuestro saldo en existencias deber ser coherente con vuestra actividad. Si es alto, el banco sospechará y ya existirá un punto negativo en el análisis de los de riesgos. Vuestro saldo de clientes es muy importante, ya que nos dice a cuánto plazo les estamos cobrando a nuestro, lo que es importante para dirimir vuestra liquidez.

La Estructura financiera está compuesta por vuestro pasivo, patrimonio, deudas a largo plazo, a corto plazo y por el saldo de proveedores, principalmente.Tener una estructura adecuada es vital, tanto como tener unas deudas a largo y a corto que sean acordes con tu estructura económica. El saldo de vuestros proveedores también es muy importante, nos dice a cuántos días nos estamos financiando por parte de nuestros proveedores.

2º- La cuenta de resultados, tratad que sea positiva.
Esto parece una perogrullada, pero para acudir a la banca, si tenéis pérdidas será muy complicado que os abran sus puertas, será bueno que se vea una evolución en las ventas positivas, etc. Y si hay alguna divergencia en este sentido debéis dar una explicación coherente ante estos hechos, y si nos permitís, mejor hacerlo antes que ellos lo pregunten.

3º- Demuestra que vuestra tesorería está controlada.
Es importante que la banca vea que detrás de la empresa hay una gestión controlada, y unos gestores que saben hacerlo.

Tener una tesorería bien planificada, aunque sea con un Excel, será un elemento importante para que la banca vea con buenos ojos al cliente.

Tener previsiones de tesorería a un mes vista, tres meses y anuales ayudará mucho a la gestión de vuestra empresa y os dará un plus ante los de riesgos en la banca. Demostradles que cobras antes que pagas, por ejemplo, que tienes un día de pago, que pagas con un medio de pago determinado, etc.

4º- Contabilidad muy clara y eficiente.
En Grupo Smart Financial Solutions aconsejamos lo que se llama contabilidad inteligente (Smart acounting). Ayuda a la hora de tener una información rápida y esto la banca lo verá con muy buenos ojos. Demostradles que vuestra contabilidad es clara y que la lleváis al día. Facilitar un balance y resultados lo más actualizado posible se percibirá por los agentes de riesgo de manera muy positiva.

5º- Posicionamiento en la banca a corto y largo plazo coherente.Este punto es muy importante, además vuestro riesgo comercial debe de ser lógico con el volumen de ventas, el plazo de cobro y vuestras expectativas de crecimiento.

6º- Tened clara vuestra estrategia.Para Grupo Smart Financial Solutions es vital y en esa línea, en nuestros dossieres lo transmitimos a la banca. La empresa tiene que tener clara cuál es su estrategia tanto a corto como a largo plazo, y transmitirlo a la banca será otro punto importante para que vuestro expediente se sancione de forma positiva

7º- Confiad en profesionales.
Realmente si os ayuda un profesional, vuestras expectativas de conseguir financiación se multiplicarán por 100. Un profesional además de conocer cómo evitar todos los errores que hemos mencionado y otros, tiene muchas facilidades, como por ejemplo, conoce perfectamente a la banca, qué banca se puede adaptar mejor según el tipo de empresa a la hora de daros financiación, te preparará un dossier financiero, plan de negocio o lo que vea más oportuno para vuestro expediente, ya que cada cliente es diferente y hay que preparar un traje a su medida.

Suerte amigo empresario en tu búsqueda de financiación.