Planificación Fiscal como base para conseguir logros.

Los requisitos de una Director Financiero en cuanto a la gestión tributaria, será la de estar actualizado en cuanto a normativa fiscal que pueda atañar a la empresa, cumplir con las obligaciones fiscales, e intentar optimizar este cumplimiento con las necesidades de la empresa, intentando en todo momento pagar el menor importe posible al fisco siempre dentro de la legalidad.

Para ello es bueno  hacer proyecciones de nuestra cuenta de resultados sobre todo en el caso del impuesto de sociedades (IS) a pagar. Conocer todas las posibles deducciones en el IS ayuda a optimizar el pagar menos impuestos.
Principales obligaciones tributarias en una PYME son: IVA, IRPF, IAE, IBI, ITPyAJD, IS (Impuesto Sociedades).

Nos centramos en un caso de éxito de este mismo ejercicio 2015 que nos permitirá ahorrarnos más de 87.000.-€.

Sobre el mes de octubre solemos realizar lo que llamamos un forecast o previsiones de la cuenta de resultados del ejercicio para ver por dónde van los tiros en cuanto a los beneficios que nos saldrán y así poder visualizar los impuestos que pagaremos.

La empresa en cuestión había tenido un año muy bueno, en dicho forecast salía que tendríamos unos beneficios de 190.000.-€, cifra media estimada habiendo realizado tres escenarios diferentes (solemos trabajar con escenarios siempre que planificamos en el futuro incierto).

En la reunión que mantuvimos con el gerente, en un principio estaba muy contento con los resultados, pero cuando se enteró que íbamos a pagar de Impuesto de sociedades y 47.500.-€ se puso las manos a la cabeza.

Primero porque le parecía una barbaridad, y segundo porque no estábamos seguros que nuestra tesorería lo podría soportar, es claro que se pueden hacer pagos fraccionados e incluso solicitar financiación a la propia administración, pero aquellas cifras realmente dejaron muy mareado y preocupado al gerente.
Desde la Dirección Financiera íbamos a trabajar para ver cómo podíamos optimizar esa situación.

¿Qué acciones hicimos?

1º-Todo nuestros activos menores de 300.-€ los pasamos a gastos (lo permite la ley).

2º-Como éramos une empresa de reducida dimensión, por el art. 103 del IS (impuesto Sociedades) hemos aplicado amortizar el doble de lo normal. Aquí hemos conseguido bajar nuestros beneficios.

3º-En la empresa casi todos los años hacemos temas de I+D+i. Este año hemos presentado un proyecto al CDTI, y hemos conseguido con su aprobación importantes deducciones fiscales.

Hace un par de semanas mantuvimos una reunión con el gerente para ver cómo quedaba nuestro análisis (le emitimos un informe de esta Planificación fiscal).

Los resultados del ejercicio los habíamos bajado a 95.000.-€ con los dos puntos primeros antes mencionados. El impuesto a pagar se nos queda en unos 23.750.-€

Aquí ya tenemos una ahorro fiscal de 23.750.-€ (la mitad).

Se nos ha aprobado el proyecto del CDTI. En dicho proyecto tenemos unos gastos de 150.000.-€, se aplica una deducción fiscal del 42% sobre esos gastos, con lo que tenemos un crédito fiscal de 63.000.-€ para los próximos 18 años.

La ley nos permite aplicarn estas deducciones en el ejercicio donde tenemos el informe motivado sobre el 60% de la cuota a pagar, en nuestro caso, sería 60% s/23.750.-€= 14.250.-€.

Impuesto a pagar ejercicio 2015: 23.750-14.250=9.500.-€

El gerente estaba que bailaba de contento, de tener que pagar en la reunión que mantuvimos en octubre 47.500.-€ a pagar 9.500.-€ en este ejercicio, y en posteriores tener un crédito fiscal de 53.500.-€.

Además de que la imagen de la empresa, otro punto que una Dirección Financiera debe de considerar y valorar, era la ideal para el crecimiento de la misma.

Cálculos, supuesto práctico:

Situación inicial-Octubre-2015 Situación actual Año 2016-Presupuesto
Beneficio año 2015 190.000,00 95.000,00 200.000,00
Imp. sociedades a pagar 25% 47.500,00 23.750,00 50.000,00
Deducciones fiscales I+D 63.000,00 48.750,00
Cuota aplicable 60% 14.250,00 30.000,00
Impuesto a pagar 47.500,00 9.500,00 20.000,00
Crédito Fiscal a 18 años 48.750 28.750,00
Ahorro Impuestos 38.000 48.750

Explicación:
Partimos  de la planificación fiscal en octubre. Resultados que nos da son de 190.000.-€, IS a pagar de 47.500. Hacemos acciones descritas en puntos 1 y 2, y nos da un beneficio de 95.000.-€. IS a pagar en este momento de: IS a pagar 25%: 23.750.-€.

Proyecto CDTI, deducciones fiscales. Presentamos proyecto con unos gastos de 150.000.-€, nos lo admiten como I+D, nos podemos deducir el 42% sobre esos gastos, es decir deducciones fiscales por 63.000.-€.

A pagar en el ejercicio 2015: 23.750-(60% de 23.750)=9.500.-€
Crédito fiscal a deducir próximos 18 años: 48.750.-€
Hasta aquí llevamos ahorrados en el IS 38.000.-€
Nuestro presupuesto para 2016 nos da unos beneficios de 200.000.-€. Supongamos se cumple. Nos tocaría pagar ese año 50.000.-€

Este importe nos lo podremos deducir en ejercicio 2016 y siguientes, con la connotación de que en el ejercicio posterior hacienda te permitirá llegar a pagar cuota 0.-€, pero si se aplica cuota 0 tenemos una minoración del Informe Motivado del 20% por lo que el crédito fiscal pasaría a ser de 39.000. Grupo Smart Financial Solutions,  en este caso no aconsejaría aplicar la cuota 0 pues perderíamos 9.750 euros de deducción para el próximo ejercicio.

Como tenemos un crédito fiscal de 39.000.-€, pagaremos en el IS 11.000.-€

En el año 2016 nos ahorramos en el IS 39.000.-€ (en el supuesto que aplicamos cuota 0, cosa que no aconsejo)

Total ahorrado en nuestra PLANIFICACIÓN FISCAL 77.000.-€, con la posibilidad de no aplicar cuota cero y que ese ahorro sumemos los 9.750.-€

En gerente ha cambiado su cara, ahora está MUY CONTENTO.

Con este ejemplo real, queremos reiterar que planificar es la base para conseguir logros.

Financiación alternativa a la banca: capital privado

¿Qué es  Capital Privado? Es un negocio paralelo a los Bancos, cuando se tiene una situación difícil o se necesita dinero urgentemente y el Banco no quiere asumir su operación, la única opción es que un inversor privado le preste el dinero que necesite.

A veces las entidades financieras no ofrecen salida a las necesidades económicas de los clientes, ya sea porque no consideran viable la operativa solicitada, porque el cliente se encuentra en algún fichero de morosos como RAI, ASNEF, EXPERIAM, etc., o bien, porque nos encontramos con la negativa de nuestro Banco.

¿Quién es el cliente que suele necesitar capital privado?
Normalmente aquel cliente que ya ha agotado otras alternativas en su búsqueda de financiación como la banca, etc.

¿Quién presta el dinero?
Inversores privados que deciden arriesgar su capital, en forma de concesión de crédito, siempre y cuando aporte una garantía hipotecaria, o en algunos casos en inversión en proyectos empresariales.

¿Qué tipos de interés estamos hablando?Dependerá de cada operación, pero rondará el 10/15%, dependiendo del riesgo de cada operación.

¿Qué piden los inversores a los prestatarios?
Que aporten como garantía una propiedad real y que esté libre de cargas, por lo menos, en la cuantía que se precisa.

¿Qué capital prestan sobre el valor del bien garantizado?
Los inversores privados prestan el dinero equivalente al valor de tasación de la propiedad aportada en garantía hasta un 30% aproximadamente. Algunos casos este porcentaje podrá variar al alza y a la baja, dependerá de cada caso.

¿Estaré en la CIRBE?
No, es una operación que no suma Cirbe

¿Se firma ante notario?
Si, la firma siempre es ante notario.

¿Cuánto tiempo puede pasar desde que empiezo los trámites hasta que recibo el dinero?
Dependerá de la agilidad en la tramitación, pero puede estar entre 15 días a 30 días.

¿Qué documentación se precisa aportar para estudiar la operación?

• Nota simple de la propiedad.
• Último recibo IBI y pagos de la propiedad si fuese el caso.
• Escritura de la propiedad y certificado del banco como que está pagada (según casos).
• Referencia catastral
• Tasación de la propiedad con caducidad inferior a 6 meses.
• Documentación económica si es empresa.
• Otra que los inversores precisen.

¿Qué aconsejamos a un empresario que quiera acudir a esta alternativa?
Que se apoye en un profesional que entienda de estas operaciones.

Ventajas de ampliar el Pool Bancario

En el actual contexto de incertidumbre en la evolución de la economía europea en general y del sistema financiero en particular, es importante tener la cartera de clientes, y las fuentes de financiación diversificadas.

Por eso si nuestro pool bancario nos lo permite, es aconsejable incorporarlo a alguna entidad financiera más. Esto reforzará la estabilidad de nuestra financiación global, reduciendo la dependencia que podamos tener de uno a otro banco, y nos protegerá delante de posibles reducciones de límites de financiación que puedan originar las futuras fusiones bancarias.

Resulta evidente que, como las entidades financieras van a ir reduciendo su exposición en el sector del crédito empresarial, las empresas tendrán que reducir su dependencia del sector bancario, buscando otras formas alternativas de financiación. Si este proceso de “desapalancamiento bancario” no se hace a un ritmo asumible para la empresa, podría pasar por serias dificultades.

Con esta finalidad, desde Grupo Smart Financial Solutions, le aconsejamos incorporar nuevas entidades financieras en el pool bancario, de forma que el “desapalancamiento” no se tenga que hacer al ritmo que impone la banca, sino según de acuerdo con las posibilidades de la empresa.

Por otro lado la incorporación de nuevas entidades, con condiciones económicas más competitivas
en la empresa mejorará su capacidad de negociación con los bancos con los que mantiene sus líneas de financiación.

Hay que ser coherente a la hora de plantear operaciones a nuevas entidades financieras, solicitando 

límites y productos que vayan en consonancia con la inversión que tiene la empresa con el resto de
los bancos, y en relación a los intereses que puedan intuir en la nueva entidad, en función de su dimensión, cuota mercado de origen, etc. También es muy importante el hecho de dirigirse a la
entidad financiera idónea.

Si la empresa está interesada en productos financieros específicos, como pueden ser el factoring, confirming, leasing o el renting, es importante que nos dirijamos a empresas especializadas que
comercialicen este tipo de productos. Con la ventaja de obtener mejores condiciones, ampliar el
límite del crédito y también un mejor servicio en cuanto a la financiación. De esta manera mantendríamos intacto, con el resto de entidades de financiación generalistas, la posibilidad de
ampliar los límites del resto de los productos (póliza de crédito, préstamos, líneas de descuento,
etc...).

Por último, aunque en un futuro haya más fusiones, y el sistema financiero español quede constituido por seis o siete grupos bancarios; seguirán operando más de un centenar de entidades de crédito.

Desde Grupo Smart Financial Solutions,  gestionamos líneas de financiación para su empresa con
más de una treintena de entidades de crédito y bancos.

Póngase en contacto con nosotros y le aclararemos cualquier duda respecto a sus necesidades de financiación.

Líder, jefe, y ahora.... Mandón.

Nuestro último reto, en una empresa de mayor tamaño, ha sido gratamente estimulante para nosotros, como profesionales. Sus trabajadores y gerentes tenían un objetivo común, aunque en ocasiones parecía que se les olvidaba. En el grupo aparentemente no había una jerarquía, más bien reinaba una anarquía. Además esta experiencia nos ha desvelado una figura nueva, quizás un poco desconocida hasta la fecha: los mandones
Pero primero conceptuemos de forma rápida qué es ser un líder y un jefe. El jefe manda, el líder lidera. Hay una gran diferencia.

Un líder trabaja con su equipo, influye en él para lograr sus objetivos comunes. Un líder es aquel cuyas acciones, forma de actuar y ética, representa la imagen misma de la empresa. Es el que marca el camino a seguir, orienta la dirección correcta y trata de alinear a su equipo, lo motiva y lo hace partícipe de su proyecto.

Algunos atributos de un buen líder son: integridad, coherencia, creatividad, positividad... inspira confianza y busca el  bien común, trabaja bien en equipo, comprometido, responsable, ejemplar, carismático, emprendedor, gran gestor del cambio, siempre buscando la mejora continua, comunicador, pasional, gran inteligencia emocional, empático, proactivo.

Un Jefe, es aquella persona que lleva las riendas de una empresa ejerciendo su autoridad, y no es capaz de motivar, de involucrar a su personal, y por supuesto, no tiene los atributos que antes hemos descrito de un buen líder.

Y es aquí, donde entra otra figura, la del mandón, que la definiríamos como: persona que viendo la posibilidad de ejercer mando sobre otras personas, sin tener habilidades ni de comunicación, ni de motivación, se alzan como poseedor de la verdad o la sapiencia, sobre el resto de personal.

El porqué de esta figura, es aún un tanto enigmático para nosotros. Tienen una posición determinada que les hace predominantes ante el resto. Motivos políticos, económicos, o incluso de ego.

Lo cierto es que esta figura está condenada al anonimato o, cuanto menos, con posibilidades de crearse enemigos.

A corto plazo, este tipo de posiciones mandonas ante personas más bien sumisas, o simplemente que no quieren ni les interesa generar conflictos, tiene un recorrido breve, ya que cuando se le conozca, pasará a ser un miembro de la empresa/organización ignorado, al que se le dará la espalda, o cuanto menos, se le despreciará  con comentarios negativos hacia su persona.

Si, este tipo de personas existen en ciertas organizaciones, Hay que huir de estos personajes lo más lejos posible.

Nuestra opinión está en la línea de la predilección por un líder. La formación, la experiencia y tener claro tus objetivos van a hacer que una persona llegue a alcanzar el liderazgo más recomendable para su organización.

Otros personajes como el jefe o el mandón, no son nada positivos para la empresa o cualquier organización.


Trate de aprender a ser líder.¡¡¡¡¡

Dirección financiera: diagnóstico económico y financiero.

“¿DOCTOR CÓMO ME ENCUENTRO?”

Diagnóstico Económico Financiero en una Pyme o Micropyme.

Cuando realizo un DEF (Diagnóstico Económico Financiero) en una empresa parece que ejerzamos como médicos. Al fin y al cabo estamos analizando, estudiando cuál es la situación del enfermo o no enfermo (la empresa).

Cuando una persona va a visitar a un médico es, o bien porque está enfermo, o simplemente porque quiere asegurarse de que está bien. En algunos casos el doctor a un paciente sano le puede recomendar un régimen determinado por que tiene colesterol, por ejemplo, mejorando su calidad de vida.

Lo mismo hacemos,  cuando vamos a una empresa y realizamos un Diagnóstico Económico Financiero.

El Diagnóstico Económico Financiero (DEF) tiene un doble objetivo:


1. Analizar una serie de datos internos de la empresa:

1.1.Análisis patrimonial, ratios como la liquidez, solvencia, endeudamiento (su evolución), etc., la Evolución de las NOF (Necesidades Operativas de Fondos), etc.

1.2. Análisis económico. Evolución de las ventas, los Márgenes Brutos, Gastos fijos (arrendamientos, reparaciones, profesionales indep., personal, etc.) el BAI (Beneficio Antes Impuestos), el EBITDA (Beneficio Operativo, o beneficios antes de amortizaciones, intereses, provisiones y depreciaciones), el Cash Flow, el Punto Muerto o Break even, y las rentabilidades ROI (rentabilidad de los activos) como la ROE (rentabilidad de los accionistas).

Todos estos análisis de ratios y datos se ven comparativamente durante un número determinado de periodos para ver su evolución, para así sacar las conclusiones oportunas y tomar las acciones de mejora para tu empresa. Esto nos da una idea clara de qué cosas son las que deberemos de mejorar, marcamos unos objetivos y tratar de implantar las medidas apropiadas para alcanzar dichos objetivos, profesionalizando nuestro negocio.

2.Un análisis de la competencia.

Recuerdo con qué ansiedad mi CEO, cuando estaba trabajando en una empresa industrial como Director Financiero, y cada semestre le tenía que reportar este análisis de la competencia donde le aportaba información concluyente de por ejemplo que nuestra empresa tenía un plazo de cobro inferior a la competencia, al día siguiente ya pregonaba esa ventaja competitiva, alardeando y al mismo tiempo marcando nuevas pautas en sus comerciales “ podéis utilizar como argumento de venta que les concedéis un plazo de cobro mayor a vuestros clientes, pero quiero un incremento de ventas de mínimo el 15%.”

Luego ya tenía yo que tratar de inculcarle que el tener un plazo de cobro bajo era una gran ventaja y que teníamos que seguir en esa línea.

Un Diagnóstico Económico Financiero de la competencia nos aporta una gran información para competir mucho menor, para ser más rentables, etc.

Así pues de todas aconsejo que los empresarios, autónomos, pymes, micro pymes realicen todos los años mínimo 2 Diagnóstico Económico Financiero en el año (uno en junio y otro al cierre de diciembre).

Las ventajas que le pueden llegar a aportar son muchas.