REINDUS. OTRA VÍA DE FINANCIACIÓN

Ya conocemos el presupuesto del Programa Reindus 2017. Un total de 875 millones de euros se destinarán a PYME industriales. Una dotación de 118 millones de euros más que la convocatoria del año 2016.

Me gusta explicar esto mediante preguntas-respuestas, por eso vamos a tratar este post de esta manera.

1-¿Qué es el reindus?

Es un programa de Reindustrialización y Fortalecimiento de la Competitividad Industrial para el ejercicio 2017

2-¿Quién lo gestiona?

Ministerio de Industria, energía y turismo

3-¿A quién va dirigido?

A nuevas empresas o nuevos establecimientos para ampliación, modernización o traslado de áreas de actividad de industrias existentes.

Es un Programa de Ayudas para Actuaciones de Reindustrialización, ayuda regional que busca un desarrollo sostenible del territorio a través de la regeneración y/o creación de tejido industrial y actúa prioritariamente en aquellas zonas desfavorecidas, fomentando la inversión tanto en infraestructuras industriales como en iniciativas empresariales de carácter productivo.

4-¿De dónde vienen los fondos?

Fondo Europeo de Desarrollo Regional  "FEDER"

5-¿Qué modalidad utiliza?

Préstamo

6-¿Cubre el 100% de las inversiones?

No, llega hasta el 75%, con un máximo de tres veces los Fondos Propios para nuevas empresas (constituidas en 2016 o 2015) o 5 veces los Fondos Propios para empresas constituidas con anterioridad.

7-¿Tipos de interés?

-Empresas satisfactorias. Hasta el 4.00%

-Empresas buenas hasta el 2.2%

– Excelente: 1,575%

8-¿Cuál es el alcance?

Territorial.

Todo el territorio nacional (algunas zonas tienen convocatoria propia)

Sectorial

Industria. CNAEs 10 a 32

Tamaño

Todas

9-¿Se sabe ya la dotación total para este 2017?

 Son 606 Millones de euros

10-¿Qué actuaciones son para financiar?

-Creación nuevos establecimientos

-Traslado establecimientos

-Ampliación de la capacidad productiva

-Mejora o modificación de líneas de producción

11-Cuál es el tiempo  de financiación?

Son 10 años máximo con 3 carencia

6-¿Se piden Garantías?

Si, Garantía del 10% aval minimo

12-¿Qué entra?

12.1. Creación y traslado de establecimientos

Obra civil y Edificación (la suma de estos 2 conceptos no puede ser mayor que el 70% del     presupuesto para financiar)

Aparatos y equipos producción; ingeniería proceso de producción

12.2. Ampliación, mejoras, modificaciones de líneas

Obra civil y Edificación (la suma de estos 2 conceptos no puede ser mayor que la cuantía de aparatos y equipos producción)

Aparatos y equipos producción

Ingeniería de proceso de producción (este concepto no puede suponer el 30% de la cuantía de aparatos y equipos)

13- ¿Hay Plazos de consulta?

Si, Hasta 29 de mayo

14-¿Y Plazos de solicitud?

Del 30 de mayo hasta el 17 de julio

15-¿Para cuándo la Resolución final?

Septiembre

16-¿Cuándo podemos obtener el Pago?

Diciembre

17-¿Cuándo es el Plazo ejecución de las inversiones?

Desde el 01/01/2017 hasta 18 meses después de la resolución (sobre noviembre, la definitiva).

18- ¿Computa Cirbe?

No. Es otra ventaja, no computa CIRBE

Espero haberte aclarado algunos puntos. Y digo lo de siempre, confía en los profesionales de la materia.

ENISA. OTRA VÍA DE FINANCIACIÓN

ENISA. OTRA VÍA DE FINANCIACIÓN

1-¿Quiénes son?

Entidad de capital público dependiendo del Ministerio de Industria y competitividad

2-¿Cual es su misión?

Apoyar proyectos viables e innovadores de las pymes españolas promoviendo el desarrollo y crecimiento empresarial

3-¿Cuáles son sus principales objetivos?

-Fortalecer el ecosistema empresarial

-Impulsar a las pymes en cuanto a sus necesidades de financiación

-Proporcionar otros servicios de valor añadido

-Fortalecer la gestión del riesgo y sostenibilidad financiera de la empresa

-Mejorar y actualizar los procesos internos y la toma de decisiones

4-¿Qué producto ofrece?

Son Préstamos participativos, por tanto no computa CIRBE

5-¿Qué garantías pide?

Las propias del proyecto, su viabilidad

6-¿Tipos de interés?

En función de la valoración o viabilidad del proyecto

7-¿Qué es un préstamo participativo?

Es un préstamo que se sitúa en orden de preferencia después de los acreedores comunes, justo antes que los socios

8-¿Su valoración desde punto de vista contable?

Se trata  como si fuese patrimonio en la empresa a efectos de reducción de capital y del impuesto de Sociedades.

9-¿Plazo máximo?

Son 9 años, con 7 años de carencia

10- ¿Y la cuantía máxima?

Desde 25.000€ hasta 1.500.000€ 

11-¿Algún sector está excluido estos préstamos?

Si, está excluido en el sector inmobiliario y el financiero

12-¿Qué requisitos hay que cumplir?

-Ser Pyme

-Cualquier sector menos los mencionados

- Con domicilio en España

-Modelo de negocio innovador con claras ventajas competitivas

-Estructura financiera saneada y equilibrada

-Fondos propios mínimo iguales al préstamo solicitado (excepto líneas de jóvenes emprendedores)

-Profesionalidad en la gestión

–Viabilidad económica y técnica del proyecto

-Enisa evitará no ser líder en la financiación

13-¿Presupuesto año 2017?

Aún no se sabe. En el Año 2016 fueron 82,6 millones de euros

14-¿Qué líneas tiene Enisa?

14.1. Jóvenes emprendedores

-Menos de 40 años

-Entre 25 y 75 mil euros

-Euribor +3.25%, máximo de 6%

-Vencimiento máximo 7 años, 5 años de carencia

14.2. Emprendedores

-Para creación empresas

-Entre 25 mil  y 300 mil euros

-Euribor +3.75%, máximo 8%

-14.3. Competitividad

-Para crecimiento, competitividad

-Entre 25 mil y 1 millón 500 mil euros

-Euribor +3.75%, máximo 8%

15-¿Requisitos línea jóvenes emprendedores?

-Ser pyme constituida en los últimos 24 meses

-Actividad principal territorio español

-Modelo negocio innovador/novedoso con claras ventajas competitivas

-No sectores proscritos, como inmobiliario y financiero

-Edad inferior 40 años

-Financia activos fijos y circulantes

-Financia Proyectos al menos el 50% préstamo concedido

-Viabilidad económica y técnica del proyecto

-Cuentas depositadas en el registro mercantil.

16- ¿Importes línea jóvenes emprendedores?

Entre 25 mil y 75 mil euros

17-¿Tipos interés?

Euríbor +3.25% en el primer tramo

Segundo tramo, interés en función de la rentabilidad financiera de la empresa con límites del 6%

18-¿Comisiones?

Si, de apertura del 0.5%

19-¿Plazo máximo y carencia?

7 años, 5 años de carencia

20-¿Pagos?

Mensuales, amortización principal + intereses.

21-¿Hay garantías?

No

22- ¿Línea emprendedores?

23-¿Para quién va dirigida esta línea?

Emprendedores que crean empresas con una clara ventaja competitiva

24-¿Requisitos?

-Ser pyme constituida en los últimos 24 meses

-Territorio nacional

-Modelo de negocio innovador, con claras ventajas competitivas

-Excluidos sectores inmobiliario y financiero

-Cofinanciación

-Financiación Proyectos mínimo igual al préstamo

-Estructura financiera equilibrada

-Profesionalidad en la gestión demostrable

–Viabilidad técnica y financiera

-Depósito cuentas en el registro mercantil

25-¿Importes?

Entre 25 mil y 300 mil euros

26-¿Tipos interés?

Prime tramo euríbor +3.75%

Segundo tramo hasta un máximo del 8%

27-¿Comisiones?

0.5% de apertura

Comisión amortización cancelada: si

28-¿Pagos?

Trimestrales principal más intereses

29-¿Garantías?

No

Préstamo crecimiento/competitividad

Empresas que necesiten consolidar su crecimiento orgánico (internacionalización, crecimiento, aumento producción, nuevos productos…) y crecimiento inorgánico (adquisiciones y fusiones empresas) y otras tipologias de las empresas como las participadas con un capital riesgo y necesitan inversiones para su crecimiento, etc.

En definitiva empresas basadas en modelos de negocio viable y rentable, con una clara vocación a mejorar su competividad en sus sistemas productivos, avances tecnológicos, aumento de sus productos, diversificación de mercados, etc.

30-¿Requisitos?

-Pyme

-Territorio nacional

-Modelo negocio innovador y con claras ventajas competitivas

-No pertenecer a sectores proscritos (inmobiliario y financiero)

-Cofinanciación

-Financiación Proyectos mínimo como el préstamo concedido

-Estructura financiera equilibrada

-Profesionalidad en la gestión

-Proyecto viable técnica y financieramente

-Cuentas en el registro mercantil

31-¿Cuantía?

Entre 25 mil y 1 millón 500 mil euros

32-¿Tipos interés?

Prime tramo euríbor +3.75%

Segundo tramo hasta un máximo del 8%

33-¿Comisión?

0.5% apertura

Comisión amortización cancelada: si

34-¿Pagos?

Trimestrales principal más intereses

35-¿Garantías?

No

36-¿Plazos máximo?

9 años con 7 años de carencia

37-¿Cómo solicitarlo?

A través de la web www.enisa.es

No se iniciará ningún expediente si no está completo. Hay 30 días para completar dicho expediente

38-¿Qué criterios se siguen en el análisis?

Según nivel de rating, ponderando variables tales como:

-Producto/demanda/mercado

-Accionistas/gerencia

-Rentabilidad

-Solvencia

-Generación de recursos

-Acceso al crédito

39-¿Tiempo medio de dicho análisis?

Sobre 60 días una vez se tenga toda la información

40-¿Cómo se formaliza el préstamo?

Ante notario

41-¿En qué plazo la empresa debe de aportar toda la documentación  solicitada?

En 3 meses

42-¿Qué documentación se solicita?

-Poderes

-Copia escritura

-Copia DNI titulares

-Certificados estar al corriente de pago de hacienda y de la Seguridad Social

-Documentación de domiciliación bancaria y certificado bancario para domiciliar pagos

-Copia certificado composición accionarial expedido por órgano de administración de la compañía

43-¿Cuándo lo podemos solicitar?

Se pueden solicitar cualquier día del año.

CAPITAL CIRCULANTE REAL Y NECESARIO

Es uno de los conceptos que todo financiero que se precie tiene que dominar, tener muy en cuenta y ver su evolución.

Voy a tratar de explicarlo de una manera muy sencilla y didáctica.

¿Qué es el Capital Circulante real?

Son las necesidades de inversión que tiene toda empresa de financiar el ciclo vital o lo que se llama PMM (Periodo Medio de Maduración), que no es otra cosa que el tiempo que transcurre desde que invertimos en una unidad de producto o de fabricación hasta que esta unidad es cobrada. Ahí tenemos un tiempo que debemos de tener un cash, dinero, para el normal desarrollo de la explotación de nuestra empresa.

Aquí tenemos que determinar el plazo medio de materias primas, productos terminados, de cobro a nuestros clientes, y restar el periodo que nos conceden nuestros proveedores en pagarles.

El capital circulante real se calcula simplemente con la fórmula AC-PC (Activo Corriente – Pasivo Corriente), o lo que es lo mismo sumar los saldos de materias primas, productos terminados, de clientes y restar el saldo de proveedores.

Es importante ver la evolución mes a mes de esta cifra o de este Capital Circulante Real.

¿Qué es el Capital Circulante Necesario?

Bien, pues aquí somos los Directores Financieros, principalmente los que tenemos que orquestar o mejor dicho optimizar ese ciclo de explotación. Pregunto, ¿Es el plazo medio de nuestras materias primas el ideal, el óptimo? ¿Tenemos claro las existencia mínimas necesarias?, y las mismas preguntas para los plazos de cobros, pagos.

Tenemos que optimizar todos estos plazos, acortando los que afectan a nuestro Activo Corriente (materias primas, productos acabados, clientes) y alargando lo que afecta  a nuestro Pasivo Corriente (proveedores). Y de esta manera es obvio que disminuiremos las necesidades de capital, o lo que es lo mismo el ratio AC-PC disminuirá.

Así pues, otro “must” para el Director Financiero será determinar cuáles es el Capital Circulante real y optimizarlo para disminuirlo (Capital Circulante Necesario), así necesitaremos menos inversión, y supondrá un ahorro en costes, ya que financiaremos menos capital circulante.

Espero que este breve post pueda ayudaros a controlar este indicador, fundamental también como un KPI (indicador clave) para el Cuadro de Mando Integral.